Ce fut notamment le cas des stratégies employées par certains des meilleurs investisseurs au monde, tels que Benjamin Graham, Warren Buffett ou encore Walter Schloss. les 5 sociétés les plus décotées en Bourse uniquement selon leurs valeurs d’actifs nets tangibles aux bilans ; les 5 sociétés les plus décotées en Bourse selon leurs valeurs d’actifs nets tangibles aux bilans combinées aux critères de bénéfices positifs systématiques ces 4 dernières années. Découvrez également notre analyse et comparatif de l’évolution des indices MSCI growth (valeurs de croissance) et value (valeurs décotées) ainsi que nos réponses aux questions : une société décotée en Bourse peut-elle le rester longtemps ? Avec plus de 1 700 salariés et 14,79 milliards d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Esso est spécialisée dans le raffinage de produits pétroliers. Mais la baisse des actions intègre déjà la chute des profits à venir. Le groupe possède aussi des activités de distribution et de commercialisation de produits pétroliers finis. Au regard de ces éléments, l’action Carmila semble attractive à sa capitalisation boursière actuelle car la valeur est décotée selon son actif net tangible, qui est principalement de nature immobilière. Téléchargez gratuitement (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); La foncière présente une décote sur actif net tangible de 73 % (soit un potentiel de revalorisation de + 275 %) à laquelle s’ajoutent des situations bénéficiaires sur le long terme (1 972 millions d’euros en moyenne sur 4 ans), soit 25,84 % de sa capitalisation boursière actuelle qui s’élève à 7 630 millions d’€. Investir dans les valeurs value (décotées). Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Devenez membre gratuitement, Se mefier des conseils de ces journauxSe forger une idee et une connaissance perso, Une erreur est survenue pendant le chargement de la liste. Autre idée d'investissement : Derichebourg (-61% en trois ans). Le point faible de Signaux Girod est la dégradation du résultat net du groupe depuis 2015 (2015 : perte de 2,5 millions d’€ ; 2016 : bénéfice de 0,3 million d’€ ; 2017 : bénéfice de 0,2 million d’€ ; 2018 : perte de 3,4 millions d’€). Le groupe a également réalisé un profit de 6,96 millions d’€ en 2017 et a enregistré une perte de 50,89 millions d’€ en 2016. Ensuite, les années de prix du pétrole bas se cumulant, ces sociétés n’ont pas toujours pu faire face aux coûts de leurs dettes, et nombreuses d’entre elles ont fait faillite. Si cet impact est limité et que le groupe parvient à poursuivre une situation bénéficiaire, alors le cours de Bourse de l’action Signaux Girod devrait se revaloriser sensiblement. Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds … Les 12 derniers mois ont été très mouvementés et le Top5 annuel des meilleurs articles publiés sur Café de […], Et recevez en cadeau notre formation en 5 ebooks, Classement des sociétés françaises les plus décotées en Bourse, 4. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 12,2 millions d’€. Il arrive que certaines situations de décotes soient justifiées notamment lorsque le secteur d’activité de la société est en retournement marqué. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 7 630 millions d’€. Le groupe est également positionné sur les emballages des produits de luxe, ainsi que dans les secteurs industriels et de la santé. Devenez membre, Découvrez la sélection de valeurs décotées du bureau d'analyste indépendant IDMidCaps. La valorisation de l’action Klépierre semble donc a priori très faible, à moins que sa situation bénéficiaire ne se retourne à l’avenir. Certaines sociétés de ce secteur étaient fortement décotées en Bourse et présentaient encore des comptes bénéficiaires jusqu’en 2018. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 104 %. Vous pourrez alors de nouveau accéder à votre compte membre. L'entreprise est bien gérée, elle devrait profiter d'une reprise des volumes et des prix l'an prochain. Rebloguer. Unibail Rodamco Westfield est l’une des plus grandes foncières au monde, spécialisée dans la détention de murs de centres commerciaux. Au regard de ces éléments, l’action PSB industrie semble présenter une valorisation boursière attractive, d’une part du fait de sa décote au bilan et d’autre part du fait de sa situation bénéficiaire de long terme. (© Fotolia). Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 69 millions d’€. Bien que les conséquences de la crise du Covid-19 aient un impact certain concernant la baisse de fréquentation des centres commerciaux, une chute boursière du cours de l’action Unibail Rodamco Westfield de 72 % au cours des 5 dernières années semble, selon nous, exagérative. On constate ainsi que sur les deux horizons de temps (20 ans et 5 ans) l’indicateur MSCI Growth est systématiquement en tête, suivi par l’indicateur MSCI (toutes stratégies). Abonnez-vous à l'offre Bourse et placements. Sponsorisé par XTB. Parmi les catégories de valeurs, les investisseurs différencient les actions dites décotées («value»), et celles de croissance («growth»). Café de la Bourse vous présente son classement des actions de sociétés françaises les plus décotées en Bourse. de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe : Connectez-vous pour conserver cet article et le lire plus tard. La foncière évolue également par l’intermédiaire de projets d’extensions et de projets en phase d’étude. ... Il ne faut pas confondre valeurs décotées et valeurs cycliques. Elle compte deux sites français. De nombreux autres paramètres entrent en compte tels que la conjoncture sectorielle et/ou macroéconomique, l’endettement, la profitabilité, la croissance, ainsi que l’ensemble des risques relatifs aux sociétés et aux actifs financiers. Il peut alors être intéressant de se pencher de plus près sur un certain nombre de ces valeurs afin de jouer le rebond des marchés que l'on voit à court terme. Valeur décotée = (nombre d’actions au capital X cours de Bourse de l’action) / valeur d’actif net tangible. Nous allons comparer ici les différentes stratégies, globales, value et growth. De plus, Esso est redevenue bénéficiaire au titre de l’année 2019 à hauteur de 23,1 millions d’€, ce qui représente 11,79 % de sa capitalisation boursière actuelle (196 millions d’€). Trois grandes catégories répondent à ces critères de valeurs décotées. Maurel & Prom est une société d’origine française spécialisée dans l’extraction pétrolière et gazière. La décote est donc de 73 %. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Esso présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 926,6 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 41,9 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 884,7 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Bourse : 12 actions décotées de plus de 50%, selon Morgan Stanley. Avec un patrimoine foncier proche des 24 milliards d’€, Klépierre est spécialisée dans la détention de murs de centres commerciaux au sein des grandes villes européennes. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 122 %. Ce ratio peut également être calculé par action : il faut alors diviser la valeur d’actif net tangible par le nombre d’actions au capital. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Maurel & Prom présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 1 142 millions de $ (1 016 millions d’€) auxquels il est éventuellement possible de déduire 223 millions de $ (199 millions d’€) au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 919 millions de $ (818 millions d’€) au 31/12/2019. Il y a d’un côté la baisse des taux Européens et la baisse envisagée de l’euro qui sont des éléments positifs et de l’autre une croissance mondiale assez faible, la situation politique et militaire tendue … « Les investisseurs devraient privilégier les valeurs cycliques décotées et de qualité », estime Pascal Blanqué, directeur des investissements d'Amundi. À l’inverse, lorsqu’une situation de décote est injustifiée à la suite des contextes de difficultés conjoncturelles (et non structurelles), alors les revalorisations boursières peuvent être « fulgurantes ». Cette note repose sur une moyenne pondérée des notations suivantes : Croissance, Valorisation, Révision BNA long-terme, Situation Financière, Rentabilité, Publication et Visibilité. La décote est donc de 74 %. (BFM Bourse) - Délaissées, sanctionnées voire massacrées depuis le début de l'année, de nombreuses valeurs parmi les plus affectées par la crise se sont … Dans un scénario où ses futurs comptes de résultats passeraient en situation de pertes au titre du premier semestre 2020, voire au titre de l’année complète, avec un phénomène de « contagion » sur les années suivantes, la décote en Bourse actuelle de 73 % sur valeur d’actif net tangible, pourrait être alors justifiée. Nous constatons ainsi qu’entre 2003 et 2007, la stratégie value a surperformé, tout comme entre 2009 et 2015. Investir comporte des risques de perte. *Voir conditions sur le site. Toutes les actions, 0 % commission. L'équipe des analystes d'IDMidCaps a proposé à ses clients lundi 16 novembre au matin une liste de petites valeurs françaises décotées («value»), qui devraient profiter de la reprise attendue de l'activité l'an prochain. Lors de sa publication financière annuelle 2019, la foncière cotée présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 31 853 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 3 223 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 28 630 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). Une continuité de ces résultats positifs pourrait donc engendrer une revalorisation marquée du cours de Bourse de l’action Esso établi à 15,25 € au 19 juin 2020. La Bourse retrouve en ce moment de beaux niveaux. Sponsorisé par Bourse Direct. Nous utilisons des cookies pour vous garantir la meilleure expérience sur notre site. Dans leur choix de valeurs, on trouve Jacquet Metals (-51% en trois ans). Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 1 740 millions d’€. Les classements ont été réalisés selon deux déclinaisons méthodologiques : Les sociétés bancaires, d’assurances et de gestion d’actifs ont été volontairement exclues car la majorité de leurs actifs sont d’origine financière, afin de privilégier des actifs tangibles (de types matériels, immobiliers, stocks, etc.). (date de clôture des comptes annuels). Nous avons considéré une valeur décotée selon son ratio de capitalisation boursière (nombre d’actions au capital multiplié par le cours de Bourse de l’action) divisé par sa valeur d’actif net tangible (somme des actifs tangibles : ce que possède la société soustraite de ses passifs, ce que doit la société). Le groupe Klépierre a toujours réalisé des bénéfices au cours des 4 dernières années (2016 : bénéfice net de 1 083 millions d’€ ; 2017 : bénéfice net de 1 106 millions d’€ ; 2018 : bénéfice de 1 119 millions d’€ et 2019 : bénéfice de 1 242 millions d’€), soit des bénéfices consolidés cumulés de 4 550 millions d’€ au cours des 4 dernières années représentant 83 % de sa capitalisation boursière actuelle. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Signaux Girod présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 62,32 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 7,7 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 54,62 millions d’€ au 30/09/2019 (date de clôture des comptes annuels). Parmi les thématiques d'investissement, le style value demeure certainement l'une des stratégies les plus complexes à mettre en oeuvre. Les pièces en plastique pour l’industrie automobile représentent 80 % de son activité. 13 janvier 2020. Investir comporte des risques de perte. Inscrivez-vous gratuitement Le terme "value" s'oppose à la gestion "growth" (qui s'appuie sur les valeurs de croissance). Lors de sa publication financière annuelle 2019, Plastivaloire présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 298,83 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 102,65 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 196,18 millions d’€ au 30/09/2019 (date de clôture des comptes annuels). L'entreprise est bien gérée, elle devrait profiter d'une reprise des … Si à cela, s’ajoute un cycle boursier peu favorable aux stratégies value, comme c’est d’ailleurs le cas depuis 5 ans, alors une société peu chère en Bourse selon son bilan (et aussi ses bénéfices) peut rester « value » durant plusieurs années. Cela indique donc que même en présence d’une forte décote au bilan et de bénéfices positifs sur le long terme, tout peut arriver, même des situations de faillite. et recevez en cadeau notre formation de 5 ebooks pour bien investir, Bourse : 0,04 % par ordre sans minimum sur Euronext. Connectez-vous Leurs valorisations restent basses et leurs perspectives de développement s'améliorent en anticipation d'une sortie de la crise sanitaire, liée à l'arrivée de vaccins contre le coronavirus. Les valeurs de croissance représentées sur le Nasdaq, dont une bonne part appartient au secteur de la technologie, sont en territoire positif depuis le début de l’année (+7,8%) quand la plupart des marchés actions reculent. Sur le plan macro-économique, un cygne noir a profondément modifié le paysage, entraînant une crise économique inédite […], Les périodes de krachs boursiers sont souvent de véritables « aubaines » pour investir en Bourse sur des actions à bon prix, à condition de s’assurer que la […], Les plus grands PDG du monde affichent des rémunérations totalement décorrélés des revenus du commun des mortels, ce qui ne laisse pas indifférent. L’indicateur MSCI Value présente des performances moindres sur ces périodes, mais ce ne fut pas toujours le cas, comme indiquent les zones surlignées en bleu mises en évidences au sein du graphique 20 ans. Son portefeuille d’une valeur de 6,4 milliards d’euros est constitué de 215 centres commerciaux situés en France, en Espagne et en Italie. Qu’est-ce qu’une valeur défensive en Bourse ? Les valeurs décotées sont également dites « value » tandis que les valeurs de croissance sont nommées « growth ». Les valeurs décotées La bourse est incertaine en ce moment. Avec 2 418 millions d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Unibail Rodamco Westfield détient un parc immobilier étendu sur 109 sites dont 76 % en Europe et 24 % aux États-Unis. L’année 2020 a été exceptionnelle à bien des égards. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 59 %. Ses activités concernent aussi la mise en conformité de l’accessibilité. Néanmoins, le groupe a toujours été bénéficiaire au cours des 10 dernières années, sauf en 2013 et 2014. Explication. Les stratèges de la banque prévoient un recul des bénéfices en Europe de 25% cette année, en raison de l'arrêt de l'activité lié à la pandémie. Des valeurs décotées et rentables à mettre en portefeuille. Bourse : TOP 15 des sociétés françaises aux plus forts dividendes, Immobilier et foncière cotée : comment investir dans les SIIC et REIT, CAC 40 : tout ce qu’il faut savoir avant d’investir, Warren Buffet : les conseils d'un investisseur hors pair, Trader les actions avec 0% de commission*, 0,99 € l’ordre de Bourse et frais de transfert remboursés*. Notons également que les prix du pétrole sont également en hausse, au dessus des 40 $ le baril contre des niveaux aux alentours des 20 $ fin avril 2020. Si vous n'avez pas reçu cet email, Parmi les catégories de valeurs, les investisseurs différencient les actions dites décotées ("value"), et celles de croissance ("growth"). En d’autres termes, il s’agit de comparer quelle est la valeur nette pour l’actionnaire (actif net tangible selon les comptes officiels de la société) par rapport à son prix en Bourse (capitalisation boursière). LeRevenu. Cette situation s’explique en partie par des phases de prix du pétrole historiquement basses durant cette période, combinées à un retrait des investisseurs du secteur pétrolier. Investir comporte un risque de perte*, Testez la stratégie de trading Black Candles. Oui, surtout pour les valeurs dont la liquidité est faible. La décote est donc de 37 %. De ce fait, lorsqu’elles présentent de fortes décotes leurs revalorisations ont tendance à être plus rapides que celles de small caps en Bourse. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Klépierre a une valeur d’actif net (capitaux propres) de 12 258 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 631 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 11 627 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). En outre, la société a réalisé un profit de 1,46 million d’€ au titre de l’année 2019, soit 11,6 % de sa capitalisation boursière actuelle. Esso assure 30 % de la capacité de raffinage du pays. Il s'avère donc logique de voir si certaines valeurs ne sont pas actuellement décotées. Vous êtes déjà membre ? Klépierre a généré un chiffre d’affaires de 1 242 millions d’€ au titre de l’année 2020. Le groupe PSB Industries a toujours été bénéficiaire au cours des 4 dernières années (2016 : bénéfice net de 14,86 millions d’€ ; 2017 : bénéfice net de 10,21 millions d’€ ; 2018 : bénéfice de 5,45* millions d’€ et 2019 : bénéfice de 11,92 millions d’€), soit des bénéfices consolidés cumulés de 42,44 millions d’€ au cours des 4 dernières années représentant 61 % de sa capitalisation boursière actuelle. Les secteurs qui ont bien résisté cette année, dans la technologie, le e-commerce, la santé, l'énergie verte restent à privilégier pour des investisseurs plus prudents, mais ils sont devenus chers. Investir comporte un risque de perte*. À noter que pour 2018, le résultat net de PSB Industries était de 77,96 millions d’€ déduit de 72,51 millions d’€ au titre du résultat exceptionnel des activités non poursuivies. Mais les valeurs de construction sont encore à la traîne. Pourquoi il faut acheter en Bourse les valeurs liées au secteur de la construction Les investisseurs sont à la recherche de valeurs décotées. La décote est donc de 78 %. L’action Carmila présente donc un potentiel de revalorisation marqué car la foncière est décotée et reste rentable sur le long terme. Elle a produit 27 340 bep (barils équivalent pétrole) / jour courant 2019. Nos conseils pour miser sur les sociétés délaissées à tort. Sur quel site souhaitez-vous vous connecter ? PSB industrie dispose aussi d’activités dans la chimie de spécialité. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 118 %. Investir en Bourse : nos 12 conseils pour bien débuter. Alors que le CAC perd 10% depuis le début de l'année et 35% sur 3 ans. Devenez membre, Nouveau sur Boursorama ? (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds propres. Sa valorisation boursière est actuellement basse du fait des craintes des investisseurs concernant les baisses de fréquentations des centres commerciaux, amplifiées à la suite du contexte de Covid-19. nos eBooks !